Оправданный риск

Банки наращивают объемы кредитования населения и операции с корпоративными облигациями на фоне некоторого снижения средней достаточности капитала

Виктор Четвериков

Эксперт, #11 (458) от 21 марта 2005

В 2004 году впервые за шесть лет в ЦБ России не было зарегистрировано ни одного нового банка. Региональный казначейский банк с регистрационным номером 3450, вероятно, еще долго будет замыкать список кредитных учреждений, получивших лицензии ЦБ России за непродолжительный период существования российской банковской системы. При этом количество лицензированных банков продолжает сокращаться. В 2004 году около сорока участников рынка лишились своих лицензий; вероятно, этот процесс продолжится и в наступившем году.

Продолжая разговор об основных тенденциях 2004 года, следует отметить существенный рост потребительского и ипотечного кредитования. Вообще банки все больше делают упор на расширение спектра услуг для физических лиц. Лозунг 1995 года "Мы не работаем с физическими лицами", актуальный в тот период для многих крупных банков, остался в прошлом, и сегодня, пожалуй, нет ни одного банка, который в планах своего развития не делал бы акцент на расширение спектра услуг для физических лиц. Мы намеренно не упоминаем термин "розница", поскольку в последнее время он трактуется слишком широко и неоднозначно. Спрос на потребительское кредитование столь велик, что новые банки, выходящие в этот сегмент рынка, в сверхкороткие сроки добиваются существенных успехов.

Посмотрим, чего достигли три банка - лидера в российском потребительском кредитовании. Это Сбербанк России, банк "Русский стандарт" и банк "Хоум Кредит Финанс" (ХКФ). Портфели потребительских кредитов первых двух банков удвоились в 2004 году соответственно со 145 млрд рублей до 301 млрд и с 14 до 35 млрд рублей. А у ХКФ он за этот же промежуток времени утроился - с 5,3 до 19 млрд рублей. Общий же объем потребительского кредитования увеличился в 2004 году в 2,1 раза - с 300 до 618 млрд рублей. Однако потребность в таких кредитах у населения существенно выше.

Еще одна любопытная тенденция прошедшего года - существенный рост интереса банков к операциям с корпоративными облигациями. Облигационные выпуски стали очень распространенным инструментом привлечения как долгосрочных денежных ресурсов для развития самих компаний, так и инвестиций в их профильный бизнес. При катастрофической нехватке долгосрочных ресурсов облигационные займы в большой степени закрывают эту брешь. При этом компании выпускают долговые обязательства напрямую, так как банки в большинстве своем не способны генерировать долгосрочные ресурсы в условиях доминирования краткосрочных инструментов на финансовом рынке. Однако это не мешает банкам самим участвовать в выпусках в качестве финансовых консультантов и организаторов займов и приобретать долговые обязательства в свои портфели. 2004 год стал новым этапом развития залогового рынка "ценные бумаги-деньги". Другими словами, банки стали больше вкладываться в облигации, существенно сократив вложения в векселя. За период с 1 января 2004 года по 1 января 2005-го вложения российских банков в муниципальные, корпоративные и банковские облигации выросли в совокупности в 1,6 раза, со 178 до 290 млрд рублей.

Активы российских банков имели в 2004 году неустойчивую тенденцию роста. Самый низкие темпы роста были отмечены во втором и третьем кварталах, когда имел место кризис межбанковского доверия, - в этот период суммарный прирост активов не превышал 5%. Однако в целом в 2004 году активы российской банковской системы "пополнели" на 30%, с 5,3 до 6,9 трлн рублей. Среди банков, чьи активы увеличились в 2004 году больше, чем у других, следует отметить: "Уралсиб-НИКойл", "Национальный стандарт" и Центркомбанк, активы которых выросли на порядок. Все они - относительные новички на финансовом рынке, и их скачкообразные достижения тому подтверждение. Существенно выросли активы и некоторых крупнейших российских банков: Россельхозбанка, "Русского стандарта", Ханты-Мансийского банка и "Ак Барса". Относительные показатели роста их активов не столь значительны, но в абсолютном выражении весьма впечатляют и составляют десятки миллиардов рублей.

Были в 2004 году и примеры сокращения активов. Больше других активы уменьшились у Международного промышленного банка (-38%) и у банка "Траст" (-42%). А активы дочернего иностранного банка "Кредит Свисс Ферст Бостон" сократились по сравнению с 1 января 2004 года на 53%.

Капитализация российской банковской системы увеличилась в 2004 году с 778 до 905 млрд рублей. Таким образом, можно констатировать, что суммарный капитал российской банковской системы увеличился в прошлом году только на 16%, в то время как активы российских банков выросли на 30%. Причем росли они преимущественно за счет рисковых активов (например, кредитов). А значит, основываясь на анализе динамики основных финансовых показателей можно сделать еще один вывод - о сокращении достаточности капитала российской банковской системы. Как и ранее, существенное влияние на увеличение капитализации оказал рост капитала Сбербанка России за счет прибыли, полученной им в 2004 году.

В три раза и более увеличились капиталы пяти московских кредитных учреждений, в числе которых два дочерних иностранных банка: Коммерцбанк (Евразия) и "БНП Париба". Остальные три банка вошли в 2004 году в сотню крупнейших российских банков по размеру собственного капитала.

Наибольшее сокращение капитала в третьем квартале отмечено у Саровбизнесбанка. Его капитал по итогам года сократился на 41%, с 1,13 до 0,66 млрд рублей.

Совокупная прибыль российских банков увеличилась по сравнению с результатом 2003 года со 124 до 177 млрд рублей, несмотря на то что прошедший год был достаточно сложным и нестабильным для финансовых посредников. При этом сократилось общее число кредитных организаций, заканчивающих год с убытками. Если в конце 2003 года таких банков было 36, то по итогам 2004 года их стало 20. Можно ли считать рентабельной деятельность банка, который заработал прибыль, исчисляемую несколькими сотнями тысяч рублей? А ведь банков, которые заработали в прошедшем году менее миллиона рублей, еще 126.

Крупнейшие московские банки

В текущем рейтинге относительной финансовой устойчивости нижняя планка для банков категории "Крупнейшие" была поднята нами с 17 до 20 млрд рублей. Новой планке нетто-активов удовлетворяют 28 крупнейших российских банков Москвы и Московской области.

По сравнению с прошлым рейтингом состав категории сократился на один банк: Московский индустриальный банк сменил категорию "Крупнейшие" на категорию "Крупные": его активы составляли на 1 января 2005 года 19,1 млрд рублей.

Первая группа является самой стабильной и уже давно сохраняет свой списочный состав. Несмотря на сокращение активов и обязательств Международного промышленного банка, его показатель относительной финансовой устойчивости только выиграл и банк упрочил свои позиции в первой группе. По-прежнему сохраняется прогноз перехода еще одного крупнейшего банка из второй группы в первую.

Вторая группа также выглядит достаточно стабильной: по сравнению с прошлым рейтингом она не изменилась. Удалось сохранить свои позиции в группе и банку "Русский стандарт", который впервые попал в ранг крупнейших по итогам третьего квартала. Динамика развития этого банка вообще уникальна: он вырос на потребительском кредитовании, бизнесе, в который еще два года назад никто не верил. Путь развития этого и некоторых других банков подтверждает еще одну аксиому: универсализация банков на российском финансовом рынке все менее оправдывает себя. Куда выигрышнее фокусированные, нишевые стратегии.

На сей раз в группу не вошли три банка, присутствовавшие в ней в 2003 году, - это "Автобанк-НИКойл", ИБГ "НИКойл" и инвестиционный банк "Траст". Они переместились в более низкие группы относительной финансовой устойчивости.

Состав третьей группы претерпел небольшие изменения. Количество банков в ней увеличилось на один (до восьми) после перехода банка "Глобэкс" из четвертой группы. Положение остальных семи банков группы стабильно.

Четвертую группу покинули три банка, а один банк перешел в нее из другой группы. С прошлого рейтинга сохранили свои позиции: Гута-банк, "Автобанк-НИКойл", Московский банк реконструкции и развития. Теперь о тех, кто покинул группу. Банк "Глобэкс", как уже говорилось, перешел в более высокую, третью, группу относительной финансовой устойчивости. А "Возрождение" и Импэксбанк теперь в пятой группе финансовой устойчивости. Собинбанк же поднялся из пятой группы относительной финансовой устойчивости. Год назад в составе четвертой группы было всего четыре банка: "Возрождение", Гута-банк, Московский банк реконструкции и развития и банк "Ингосстрах-Союз" (текущее название "Союз"). Среди этих банков только "Союзу" удалось добиться более высокого места в рейтинге - он занимает стабильное положение в третьей группе относительной финансовой устойчивости.

Пятая группа полностью обновлена. Ее покинули Собинбанк и Московский индустриальный банк. Первый перешел в более высокую четвертую группу, а второй сменил категорию "Крупнейшие" на "Крупные". Новые банки в группе - это банк "Возрождение" и Импэксбанк, позиция которых, как уже было сказано, ранее соответствовала четвертой группе относительной финансовой устойчивости.

Крупные московские банки

Границы этой категории претерпели еще большие изменения по сравнению с крупнейшими банками, так как пересмотрена и верхняя, и нижняя границы. Теперь вместо категории с границами более 5 и менее 17 млрд рублей существует новая категория, включающая в себя банки, удовлетворяющие условиям: от 6 до 20 млрд рублей. Общее количество банков в категории в этом рейтинге по сравнению с прошлым увеличилось на одну кредитную организацию - с 50 до 51.

Сначала о тех, кто покинул категорию, и о новичках. Влияние непостоянной величины активов крупных банков ощущается и в этом рейтинге. Например, сразу четыре организации: "Альба-Альянс", "Солидарность", БКФ и банк "Олимпийский" - покинули категорию крупных банков и рейтинг в целом (у последнего из названных и вовсе была отозвана лицензия).

Наряду с банками, покинувшими категорию в текущем рейтинге, в списке крупных появились пять новых московских банков. Речь идет о Юниаструм-банке и банке "Юникор". Еще один банк - Московский индустриальный - перешел из категории "Крупнейшие".

А вот Инвестсбербанк и банк "Уралсиб-НИКойл" впервые включены в категорию. О них несколько подробнее.

Инвестсбербанк в 2004 году сделал существенный скачок. За год его активы увеличились с 4 до 6 млрд рублей, что и позволило ему участвовать в нашем рейтинге в категории крупных банков. Его позиция в текущем рейтинге соответствует четвертой группе относительной финансовой устойчивости. Основное направление его деятельности - коммерческое кредитование, портфель кредитов весьма существенный и превышает 70% в структуре активов. С некоторых пор предпочтение отдается потребительскому кредитованию. Портфель потребительских кредитов превышает портфель корпоративных. Розничный характер банка носят и его обязательства. В фондировании кредитного портфеля преобладающую роль играют депозиты физических лиц, а также векселя с различными сроками обращения.

"Уралсиб-НИКойл" является еще одной производной от финансовой корпорации "Уралсиб", об этом банке долгое время никому ничего не было известно. "Уралсиб-НИКойл" появился на свет после приобретения корпорацией "Уралсиб" Европейского промышленного банка. Цели и задачи, которые стоят еще перед одним подразделением корпорации, нам неизвестны, однако банк уже стал лидером среди банков с наибольшим ростом активов по итогам 2004 года. А анализ структуры активов и обязательств свидетельствует о вероятном развитии этого банка как финансового посредника при осуществлении лизинговых и факторинговых операций. Источники фондирования - средства, полученные от банков, входящих в корпорацию, и собственные средства.

По финансовой устойчивости лидируют теперь не пять, а шесть кредитных организаций. В более высокую категорию перешел банк "Центрокредит". У этого банка произошло качественное улучшение относительных показателей и рост абсолютных финансовых показателей. В остальном состав группы остается прежним: Абсолют-банк, банк "Авангард", Мастер-банк, Российский банк развития, "Северо-Восточный альянс". Эти банки составляют костяк первой группы.

Вторая группа стала одной из самых представительных, побив очередной рекорд: количество банков здесь увеличилось с 15 до 17. Группу покинули два участника. "Центрокредит", как уже отмечалось, перешел в более высокую первую группу, а банк "Национальный стандарт" опустился в третью. Появились и четыре новичка. Среди них уже называвшийся Московский индустриальный банк, сменивший категорию "Крупнейшие" на "Крупные", а также Промторгбанк и "Электроника", улучшившие свои финансовые показатели настолько, что перешли во вторую группу из третьей. Лефко-банк оказался во второй группе, покинув четвертую и минуя третью.

В отличие от второй группы состав третьей изменился более существенно. Количество участников третьей группы увеличилось с 14 до 15. При этом позиции десяти банков остались неизменными. Сначала о тех, кто покинул третью группу. Во-первых, это Промторгбанк и банк "Электроника", которые перешли во вторую группу. Во-вторых, это Всероссийский банк развития регионов и банк "Нефтяной", относительные финансовые показатели которых позволяют отнести их только к четвертой группе относительной финансовой устойчивости. Теперь о новичках третьей группы. Таких пять. Три банка - Алеф-банк, МИБ и Русский банк развития - перешли в третью группу из четвертой. "Национальный стандарт", напротив, в прошлом рейтинге занимал более высокую позицию во второй группе. А вот Юниаструм-банк, увеличив собственные активы в четвертом квартале, впервые вошел в рейтинг и сразу занял позицию в третьей группе.

В четвертой группе в текущем рейтинге представлено 11 банков против 13 в прошлом рейтинге. Группу покинули шесть банков. Как уже говорилось, "Альба-Альянс" покинул рейтинг совсем - по причине сокращения активов до 2,6 млрд рублей. Четыре банка улучшили свое положение, перейдя в более высокие третью и вторую группы. И только один банк перешел в более низкую пятую группу - это банк с романтическим названием "Северный морской путь". Юникор-банк после увеличения активов в четвертом квартале 2004 года был включен нами в рейтинг, правда, пока его позиция соответствует четвертой группе. Такая же ситуация и с Инвестсбербанком. А вот Всероссийский банк развития регионов и банк "Нефтяной" были вытеснены в четвертую группу из третьей более динамичными участниками.

Пятая группа в категории "Крупные банки" изменилась полностью, как и в категории крупнейших, ее покинули участники прошлого рейтинга. Значения активов банка "Солидарность" и БКФ недостаточно для участия в текущем рейтинге: они составляют соответственно 5,4 и 5,5 млрд рублей против 6 необходимых. Еще один банк - "Олимпийский", как уже было упомянуто, "отчислен за неуспеваемость" и лишен лицензии.

В пятой группе теперь только два участника, один из которых - банк прошлого рейтинга "Северный морской путь" и новый банк рейтинга, категории и группы - "Уралсиб-НИКойл".

30 банков -- лидеров по объему клиентского кредитования

30 банков -- лидеров по объему депозитов, привлеченных от физических лиц